ДИНАМИКА рыночного взаимодействия

Для начала внесем некоторую ясность в применяемую нами терминологию.

РЫНОЧНОЕ ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ – это процесс взаимных действий участников. Оно складывается из взаимных действий стороны продавцов и стороны покупателей.

УЧАСТНИК рыночного взаимодействия – такое лицо, которое непосредственно принимает участие в процессах рыночного ценообразования.

НАБЛЮДАТЕЛЬ – такое лицо, которое наблюдает за процессами рыночного ценообразования, но НЕ является участником рыночного взаимодействия.

Как уже рассматривалось нами ранее, каждая из сторон локально может действовать методом предоставления ликвидности и/или методом удаления ликвидности. Причем любая из сторон может использовать только один из методов, а может и оба метода одновременно (в рамках временнОго периода одной свечи).

Для оценки уровня текущей активности, с которой стороны взаимодействия действуют методом удаления ликвидности, удобно воспользоваться возможностями, которые предоставляют некоторые платформы (например, индикатор STUDY 08 по ссылке).

В нижнем графике отображается диаграмма количества совершенных сделок (активность сторон, удаляющих ликвидность) в текущей свече.

Сторона, действующая методом удаления ликвидности, вступает во взаимодействие со стороной противоположной, которая действует методом предоставления ликвидности.

Как итог взаимодействия сторон в рамках временнОго периода одной свечи проявляется та или иная волатильность такой свечи (например: обычная, повышенная, большая).

Обычная/нормальная волатильность является следствием такого взаимодействия, когда удаляющие ликвидность участники проявляют обычную активность, а участники, предоставляющие ликвидность, поставляют её в достаточном для такой активности количестве.
«Обычность» волатильности свечек возможно определить на графике предыстории инструмента на тех участках изменения цены, которые соответствуют спокойному характеру взаимодействия сторон на достаточно стабильном уровне активности.

Повышенная волатильность проявляется тогда, когда предоставляемой ликвидности НЕдостаточно для удовлетворения текущей активности участников, удаляющих ликвидность.

В случае, когда участники, поставляющие ликвидность, предоставляют ее крайне мало или практически не предоставляют – наблюдается большая/высокая волатильность. Такую ситуацию также называют «провал ликвидности».

Рыночное взаимодействие участников не ограничивается временнЫм периодом одной свечки.
Участники взаимодействуют в течении множества последовательных периодов, в итоге формируется протокол их взаимодействия в виде свечного ценового графика.
Владение навыками диагностики при рассмотрении участков графика позволяет разобраться в том, КАК действовали стороны взаимодействия на протяжении нескольких свечных периодов.

Далее проиллюстрированы различные действия участников в течении некоторого времени по длительности (в течении нескольких свечей).

Теперь становится возможным рассмотреть некоторые элементарные ситуации, основываясь на понимании возможных действий участников и исключительно той информации, которую рынок предоставляет нам в виде графика.

Вариант 1

период Т0-Т1:
покупатели удаляют ликвидность все выше и выше,
продавцы предоставляют достаточную ликвидность все выше и выше,
продавцы удаляют ликвидность - информация отсутствует,
покупатели предоставляют ликвидность - информация отсутствует.

Вариант 2

период Т0-Т1:
покупатели удаляют ликвидность все выше и выше,
продавцы предоставляют достаточную ликвидность все выше и выше,
продавцы удаляют ликвидность все выше и выше,
покупатели предоставляют достаточную ликвидность все выше и выше.

Вариант 3

период Т0-Т1:
покупатели удаляют ликвидность в некоторой постоянной ценовой зоне,
продавцы предоставляют достаточную ликвидность в этой постоянной ценовой зоне,
продавцы удаляют ликвидность в определенной постоянной ценовой зоне,
покупатели предоставляют достаточную ликвидность в этой определенной ценовой зоне.

период Т1-Т2:
покупатели удаляют ликвидность все выше и выше,
продавцы предоставляют достаточную ликвидность все выше и выше,
продавцы удаляют ликвидность - информация отсутствует,
покупатели предоставляют ликвидность - информация отсутствует.

Вариант 4

период Т1-Т2:
покупатели удаляют ликвидность все выше и выше,
продавцы предоставляют достаточную ликвидность все выше и выше,
продавцы удаляют ликвидность все выше и выше,
покупатели предоставляют достаточную ликвидность все выше и выше.

Вариант 5

период Т0-Т1:
продавцы удаляют ликвидность все ниже и ниже,
покупатели предоставляют достаточную ликвидность все ниже и ниже,
покупатели удаляют ликвидность - информация отсутствует,
продавцы предоставляют ликвидность - информация отсутствует.

период Т1-Т2:
продавцы удаляют ликвидность все ниже и ниже,
покупатели предоставляют достаточную ликвидность все ниже и ниже,
покупатели удаляют ликвидность все ниже и ниже,
продавцы предоставляют достаточную ликвидность все ниже и ниже.

Вариант 6

период Т1-Т2:
покупатели удаляют ликвидность в некоторой постоянной ценовой зоне,
продавцы предоставляют достаточную ликвидность в этой постоянной ценовой зоне,
продавцы удаляют ликвидность в определенной постоянной ценовой зоне,
покупатели предоставляют достаточную ликвидность в этой определенной ценовой зоне.

Вариант 7

период Т1-Т2:
продавцы удаляют ликвидность все ниже и ниже,
покупатели предоставляют НЕдостаточную ликвидность все ниже и ниже,
покупатели удаляют ликвидность - информация отсутствует,
продавцы предоставляют ликвидность - информация отсутствует.

Вариант 8

период Т1-Т2:
покупатели удаляют ликвидность все выше и выше,
продавцы предоставляют НЕдостаточную ликвидность все выше и выше,
продавцы удаляют ликвидность - информация отсутствует,
покупатели предоставляют достаточную ликвидность - информация отсутствует.

Вариант 9

период Т0-Т1:
покупатели удаляют ликвидность все выше и выше,
продавцы предоставляют НЕдостаточную ликвидность все выше и выше,
продавцы удаляют ликвидность - информация отсутствует,
покупатели предоставляют достаточную ликвидность - информация отсутствует.

период Т1-Т2:
покупатели удаляют ликвидность все выше и выше,
продавцы предоставляют достаточную ликвидность все выше и выше,
продавцы удаляют ликвидность - информация отсутствует,
покупатели предоставляют достаточную ликвидность - информация отсутствует.

Вариант 10

Таким образом, используя понимание механизма рыночного взаимодействия и отслеживая его динамику во времени – становится возможным сформировать ясную и адекватную оценку того, КАК действуют участники, в каких ценах (ценовых диапазонах) и какие методы используют стороны взаимодействия.
Это является неотъемлемым компонентом объективного взгляда на рыночную действительность и обеспечивает возможность находиться в согласии с рынком.

Помните: основная функция рынка это общение (коммуникация). Рынок постоянно обрабатывает кусочки информации, генерируемой в режиме реального времени композицией убеждений и взаимодействием всех трейдеров на рынке, и сообщает это нам в виде графиков.

Подобную, основанную на фактах, оценку происходящего целесообразно применять трейдеру при принятии и исполнении торговых решений.

Предлагаемые варианты развития компетенций трейдера размещаются на странице:
http://at-education.ru/practicum/

Наш новостной канал в Telegram: ИНФОРМАТОРИЙ ТРЕЙДЕРА
Актуальные новости, полезная информация, тематические статьи. Полезно, бесплатно, практично.
https://t.me/informtrader

Канал трейдеров в Telegram: ПРАКТИКУМ ТРЕЙДЕРА
Все о трейдинге NYSE CRYPTO CME FORTS FOREX.
https://t.me/traderpracticum

Иллюстрации к статье выполнены с использованием платформы Thinkorswim www.thinkorswim.com